Nato il 9 febbraio 1959. Laureato in Economia e commercio presso l'Università di Torino. Dottorato di ricerca presso l'Università di Pavia, Ph.D. in Economics presso l'Università di Yale.
Professore ordinario di Economia Politica. Direttore della Scuola Universitaria. Dal dicembre 2004 è Prorettore per l'area undergraduate. Dal 2000 al 2004 è stato Direttore del corso di laurea in Economia Politica (CLE) e del corso di laurea in Discipline Economiche e Sociali (DES) presso l'Università Bocconi. Dal luglio 2002 è fellow dell'Ente per gli studi monetari, bancari e finanziari "Luigi Einaudi" di Roma. E' membro della Commissione per la legislazione universitaria e la didattica e per i dottorati di ricerca della Società Italiana degli Economisti e membro della Commissione per l'assegnazione delle Borse di studio "Marco Fanno" per il perfezionamento all'estero delle discipline economiche. E' responsabile del Rapporto sul risparmio e sui risparmiatori italiani di Centro Einaudi-BNL.
Ottimizzazione di portafoglio, analisi del rischio finanziario, spiegazione e previsione della volatilità dei mercati finanziari, determinazione del premio al rischio.
"Potential drawbacks of price based accounting I the insurance sector", Geneva Papers, 2007,32,163-177 (con G. Corvino);
"A Portfolio based evaluation of affine term structure models", Annals of Operations Research, 2007, Annals of Operation Research, 151, 193-222 8 con P. Colla, presentato al convegno Return predictability and portfolio choice, Università L. Bocconi, 28 ottobre 2002, in quaderno di Ricerca n. 156, (Centro di Economia monetaria e finanza Paolo Baffi, Università Bocconi);
"Breaks and persistency: macroeconomic causes of stock market volatilità", in Journal of Econometrics, 2006, 131, 151-177 8 con (C. Morana);
"Statistical benefits of value-at-risk with long memory", in Journal of Risk, 2005, 7, 47-73 (con C. Morana);
"Structural change and long run dependence in volatility of exchange rates: either, neither or both?", in Journal of Empirical Finance, 2004 8 (con Claudio Morana), 11, 629-658;
"Scenario modeling for selective hedging strategies", in Journal of Economic Dynamics and Control, 2004 (con A. Laurent e S. Zenios, 28, 955-974);
"Scenario modeling for the management of international bond portfolios", annals of Operations Research, 1998, 85, 227-247 (con A. Consiglio e S. Zenios);
"Actual and warranted relations between asset prices", in Oxford Economic Papers, vol.45,1993,387-402 (con Robert Shiller);
"Stock prices and bond yields: can their comovements be explained in terms of present value models?", in Journal of Monetary Economics, vol. 30,1992,pp.25-46( con Robert Schiller);
"U.s military expenditure and the dollar", in Economic Inquiry, vol. 27, ottobre 1989, 1-7 8 (con Vittorio Grilli).