20126 - BILANCIO E COMUNICAZIONE ECONOMICA / FINANCIAL REPORTING AND INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARDS

Il corso si prefigge l'obiettivo di illustrare i contenuti e le modalità di applicazione dei Principi Contabili Internazionali IFRS-IAS, anche operando un parallelo con i principi domestici OIC. Ampio spazio è dedicato: - All'analisi dei contenuti dei singoli principi che trovano applicazione per la generalità delle imprese, per i quali vengono presentate le differenze rispetto ai principi contabili nazionali attualmente in vigore. - Alla discussione di esemplificazioni e casi relativi a imprese che hanno adottato i principi contabili internazionali, allo scopo di esaminare l'effetto dei criteri di valutazione sulla dimensione, qualità e variabilità dei risultati reddituali, finanziari e patrimoniali.

Il corso affronta i più rilevanti effetti reddituali e patrimoniali derivanti dall'adozione degli IAS-IFRS, gli impatti sulla comunicazione economico-finanziaria e i principali problemi interpretativi nell'ottica degli utilizzatori interni ed esterni, anche con segnato riguardo alle problematiche poste da temi critici quali la definizione del fair value, l’esecuzione dell'impairment test e la particolare dinamica fiscale che si viene a determinare.

Nello specifico sono trattati i seguenti temi:

1.       Presentazione del corso. Introduzione ai principi contabili internazionali: struttura e governance.

2.       IAS 1 Presentazione del bilancio: reddito netto, O.C.I. e altri componenti di patrimonio netto

3.       Imposte differite e anticipate

4.       IFRS 10 e 12 Bilancio consolidato e bilancio separato

5.       La tecnica di redazione del bilanci consolidato

6.       (segue)

7.       (segue)

8.       (segue)

9.       IAS 28 IFRS 11 Partecipazioni in soc. collegate e in J.V.

10.   IAS 21 Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere

11.   IFRS 3 Business Combinations

12.   (segue)

13.   (segue)

14.   (segue)

15.   (segue); cenni a IFRS5

16.   IAS 36 Impairment test

17.   IAS 19 Benefici ai dipendenti

18.   IFRS 2 Pagamenti basati su azioni

19.   (segue)

20.   Esercitazioni di riepilogo

21.   IAS 16 Immobilizzazioni materiali; IAS 38 Immobilizzazioni immateriali; IAS 40 Investimenti immobiliari; IAS 23 Oneri Finanziari

22.   (segue)

23.   (segue)

24.   IFRS 16 Leases

25.   (segue)

26.   IFRS 15: Principi generali ed esemplificazioni

27.   (segue)

28.   (segue)

29.   (segue)

30.   IAS 37 Fondi rischi e oneri

31.   IAS 32 IAS 39 Strumenti finanziari: classificazioni

32.   (segue) definizioni; derivati su azioni proprie

33.   (segue) fair value e costo ammortizzato

34.   (segue) impairment, derecognition, riclassificazioni

35.   (segue) derivati; esempi su commodities

36.   (segue) esempi su tassi di cambio e di interesse

37.   IAS 7 Rendiconto finanziario

38.   (segue) un caso di costruzione del rendiconto finanziario

39.   (segue) gli effetti dei diversi IAS/IFRS sui flussi finanziari: esercizi di riepilogo

40.   Esercitazioni di riepilogo

• Comprendere i Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS), il loro framework teorico e le tecniche di redazione del bilancio di esercizio e consolidato.
• Analizzare ed interpretare, con il dovuto scetticismo professionale, la qualita' complessiva del financial reporting dell'impresa.

• Applicare i Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS) per la redazione del bilancio di esercizio e consolidato, anche secondo le specificita' settoriali.
• Valutare la qualita' e credibilita' dell'informazione finanziaria fornita al mercato.

• Lezioni frontali
• Esercitazioni (esercizi, banche dati, software etc.)
• Analisi casi studio / Incidents guidati (tradizionali, multimediali)

Data la complessità di alcuni temi, sono svolte in aula numerose esercitazioni durante tutta la durata del corso.

La prova d'esame consiste di esercizi quantitativi e di domande chiuse (multiple choice e( vero/falso). Gli esercizi quantitativi consentono di verificare la consocenza e capacità di applicazione dei Princi Contabili. Le domande chiuse sono invece finalizzate alla verifica, oltre che delle logiche sottostanti certi Principi Contabili Contabili, anche delle relative implicazioni in termina di qualità dell'informativa ottenuta. 

La prova d'esame consiste di esercizi quantitativi e di domande chiuse (multiple choice e( vero/falso). Gli esercizi quantitativi consentono di verificare la consocenza e capacità di applicazione dei Princi Contabili. Le domande chiuse sono invece finalizzate alla verifica, oltre che delle logiche sottostanti certi Principi Contabili Contabili, anche delle relative implicazioni in termina di qualità dell'informativa ottenuta. 

Il materiale didattico del corso è costituito esclusivamente da slide, altri materiali ed esercizi a cura dei docenti, liberamente scaricabili dal sito del corso. Il materiale in oggetto è reso disponibile dai docenti durante lo svolgimento delle diverse sessioni.

The primary objective of the course is to analyze the implementation of International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) and their impact on financial statements, with a focus on understanding the primary financial reporting issues and the solutions proposed.

The course addresses the following issues:

• The Revised Conceptual Framework of IFRS.
• The content and accounting principles of IAS/IFRS related to the most recurring and material items, including: tangible and intangible assets, financial instruments, leasing, revenue recognition, provisions and contingent liabilities, and deferred taxes.
• The effect of financial reporting choices and managerial discretion on income measurement and balance sheet valuations.
• A series of contemporary topics and policy debates about financial reporting.

• Understand the IFRS Conceptual Framework.
• Identify the accounting principles underlying IAS/IFRS.
• Discuss controversial financial reporting issues and proposed solutions.

• Apply IAS /IFRS in complicated cases.
• Evaluate financial statement information quality.

• Face-to-face lectures
• Exercises (exercises, database, software etc.)
• Case studies /Incidents (traditional, online)

Teaching methods consist of traditional lectures, discussion of case-studies and exercises. Detailed information about exercises and case studies are provided at the beginning of the course.

The grade is assigned on the basis of a written exam and a group coursework accounting for 80% and 20% of the total mark, respectively.

Regarding the exams students can choose between:

• Sitting for two partial exams during the course (second partial exam can be taken only if first partial exam grade is 18 or higher), which are NON cumulative. First and second partial exams account for 30% and 50% of the total mark, respectively. 
• Sitting for a comprehensive exam - which is cumulative – based on all topics covered during the term. The comprehensive exam accounts for 80% of the total mark.

The first partial exam refers to all the topics that are discussed during the first half of the course. Anyway, the exact contents of the partial exams is communicated both via e-learning and during the lessons, once the dates of the exams are definitive and, in any case, with appropriate notice.

The Group Assignment aims at verifying the ability to understand, apply and  crtically evaluate the effects of some Accounting Standards, discussing any potential controversial financial reporting issues and proposed solutions.
The final written exam aims at verifying the understanding of Accounting standards, the ability to apply some rules and to evalute the quality of financial information.

Course material consists of slides, case studies and a course textbook. In addition, the course is supplemented by study of papers from academic research and the practitioner-academic interface. A specific reading list for each topic are provided.

• A. MELVILLE, International  Financial Reporting: A Practical Guide,  7th Edition. Pearson Education Limited, 2019.