30027 - ECONOMIA E GESTIONE DELLE ISTITUZIONI FINANZIARIE

La crisi finanziaria globale del 2008-2009 e la successiva crisi del debito sovrano hanno messo in luce la fragilità di istituzioni e sistemi finanziari così come la necessità di un nuovo sistema di regole e di comportamenti. La recente crisi pandemica ha posto nuove sfide non solo a individui, imprese, governi, ma anche agli operatori del settore finanziario. In questo contesto mutevole, il corso si pone l’obiettivo di approfondire i processi caratteristici della gestione della banca e delle assicurazioni e la loro risposta al cambiamento in atto. In particolare, l’analisi si sviluppa lungo i seguenti principali filoni delle due tipologie di istituzioni: - Gestione caratteristica dell’attività; - Analisi e principali tecniche di gestione dei rischi tipici; - Gestione del capitale, obiettivi e logiche di risk management.

Il corso è idelamente diviso in due parti: la prima relativa all'attività delle banche, la secondo a quella delle compagnie di assicurazioni.

Banche: 

• Le politiche di raccolta e di impiego.
• La gestione dell’equilibrio finanziario e della liquidità.
• Rischi tipici dell’attività bancaria, gestione del capitale e risk management nelle banche, controlli interni
• Rischi emergenti
• Struttura e contenuti del bilancio, criteri di valutazione. Analisi delle performance.

Assicurazioni: 

• Le funzioni delle imprese di assicurazione e la composizione del premio assicurativo.
• Le passività tipiche e la gestione integrata attivo-passivo nelle assicurazioni.
• Elementi di gestione del capitale e risk management nelle assicurazioni.

• Identificare e descrivere  processi, rischi tipici e criteri di gestione caratteristici di banche e assicurazioni.
• Illustrare i principali prodotti offerti dai due intermediari.
• Descrivere contenuti, obiettivi e impatto sull'operatività di banche e assicurazioni della regolamentazione rilevante nei due settori dell’intermediazione finanziaria.

Valutare e interpretare fenomeni reali alla luce di quanto appreso nel corso. Per esempio:

• Esaminare criticamente i comportamenti di banche e di assicurazioni, alla luce del quadro interpretativo appreso durante il corso.
• Individuare come è evoluta l'attività tipica degli intermediari considerati, alla luce dei cambiamenti di contesto in atto. 
• Calcolare la performance (per esempio in termini di redditività, rischiosità, solidità patrimoniale) di banche e assicurazioni e individuare i principali fattori (di contesto o specifici della banca/compagnia di assicurazione) che ne guidano il risultato.
• Esaminare le principali fonti di rischio di una banca e applicare alcune tecniche per misurarlo. Esaminare come i rischi assunti impattano il patrimonio della banca e individuare le tecniche per ottimizzarne la gestione.
• Analizzare benefici e criticità della regolamentazione, e formulare ipotesi su eventuali effetti (desiderati o indesiderati) del sistema delle regole a cui banche e assicurazioni sono assoggettati.

• Lezioni frontali
• Lezioni online
• Testimonianze (in aula o a distanza)
• Esercitazioni (esercizi, banche dati, software etc.)
• Analisi casi studio / Incidents guidati (tradizionali, multimediali)

Alle lezioni frontali si aggiungono interventi di professionisti del settore finanziario, chiamati a discutere temi di particolare rilevanza e attualità. Sono anche svolte discussioni in classe, prendendo spunto da casi o temi di attualità meritevoli di particolare approfondimento. Nell’intento di stimolare l’interesse degli studenti e la comprensione di fenomeni e casi reali, il materiale didattico è arricchito da dati e spunti derivanti da articoli di giornali e da analisi istituzionali (come, per esempio, report della BCE o analisi approfondite del Parlamento europeo).

Agli studenti frequentanti è data la facoltà di scegliere se sostenere un esame generale a fine corso, ovvero due esami parziali (I parziale sulla prima parte del corso, II parziale sulla seconda parte del corso)

Gli studenti non frequentanti possono sostenere solo un esame generale alla fine del corso. 

• Sergio Paci, Giuseppe, Corvino Management delle assicurazioni, EGEA, Milano, 2023.
• B. Bruno (a cura di), Gestione e disciplina delle banche, EGEA, Milano, 2023.
• Eventuale altro materiale (slides, letture) in B-board.

Il dettaglio del materiale didattico richiesto ai fini dell’esame sarà resa disponibile in B-board.