5089 - ECONOMIA APPLICATA

Vai alle classi: 10 - 11

Presentazione generale del corso:

Il corso ha l'obiettivo di introdurre lo studente all'econometria finanziaria. Ogni concetto econometrico e' accompagnato da un esempio finanziario, relativo ai mercati azionari, obbligazionari e valutari. La prima parte del corso e' dedicato al modello di regressione lineare, la seconda parte all'analisi delle serie storiche. La prima parte affronta concetti come l'inferenza statistica, il modello lineare e le sue ipotesi, la stima del modello lineare, l'utilizzo del modello lineare nelle analisi finanziarie. La seconda parte considera modelli autoregressivi, modelli a media mobile, modelli ARMA. Si introduce infatti l'importante dibatito sulla non-stazionarieta' delle serie storiche e la conseguenza dell'ipotesi di random walk dei prezzi sull'efficienza dei mercati.

Programma del corso:

• Test delle ipotesi sulla media
• Test delle ipotesi sulla varianza
• Correlazione e regressione
• Il modello lineare bivariato
• Il modello lineare: applicazioni
• Il modello lineare: esercizi
• Il modello di regressione lineare multivariato
• Le variabili dummy
• L'eteroschedasticita' e l'autocorrelazione
• La prevedibilita' dei rendimenti azionari
• I modelli fattoriali
• Le analisi di serie storica
• Le serie non-stazionarie
• I modelli ARMA
• Componenti permanenti e transitorie nei prezzi azionari

Testi d'esame:

• DE FUSCO et al, Quantitative Methods for Investment Analisys, ed. AIMR

Per informazioni e aggiornamenti consultare Sito IEP - Bacheca on line, oppure rivolgersi al SID - Servizio Informazioni Didattica dell'Istituto di Economia Politica - via Gobbi, 5 - stanza 313.

Prove d'esame:
Esame in forma scritta. È possibile sostenere l'esame in due prove parziali.