5335 - MODELLI FINANZIARI

Il corso si propone di fornire le conoscenze tecniche per implementare modelli finanziari con Excel e Matlab utilizzando dati reali ottenuti dalla banca dati Datastream. Lo scopo del corso e di offrire i primi strumenti operativi per muoversi nei mercati finanziari. Le conoscenze modellistiche acquisite durante il corso attraverso alcune applicazioni esemplificative potranno poi essere usate dagli studenti per costruire le proprie applicazioni finanziarie. Il lavoro è focalizzato principalmente sullutilizzo delle funzioni predefinite nel foglio di lavoro e nella programmazione di procedure e funzioni prodotte ad hoc per risolvere calcoli specifici. Il corso si concentra sullapplicazione di alcuni modelli teorici di valutazione delle attività finanziarie, di scelte ottimali di portafoglio e di valutazione del rischio finanziario.

• Strumenti: introduzione a Matlab e Datastream; analisi dei dati (statistiche descrittive, distribuzione dei rendimenti, campioni, misure di posizione e variabilita)
• Scelta di portafoglio media-varianza: frontiera efficiente con e senza vendite allo scoperto; incertezza nella stima dei parametri e metodi di ottimizzazione avanzati (resampling, metodi bayesiani ed euristici)
• Titoli obbligazionari: duration, convexity e struttura a termine dei tassi di interesse
• Titoli azionari: CAPM,stima del beta e della linea del mercato azionario
• Opzioni: modelli binomiali, distribuzione lognormale e modello di Black e Scholes
• Value-at-risk: metodi parametrico e storico; cenni a metodi Montecarlo, bootstrapping e misti
• Analisi dello stile d'investimento

• S. Benninga, Modelli Finanziari- La finanza con excel, McGraw-Hill, 2001.
• Ulteriori testi d'esame verranno segnalati all'inizio del corso.

Per ulteriori informazioni e aggiornamenti consultare Sito IEP-Bacheca on line, oppure ri­volgersi al SID - Servizio Informazioni Didattica dell'Istituto di Economia Politica - 3° piano - via Gobbi 5.