5160 - PRIVATE BANKING E INVESTITORI ISTITUZIONALI

Il corso si propone di approfondire le tematiche di natura organizzativa, quantitativa e normativa connesse con lo svolgimento dell'attivita' di private banking.  L'attenzione e' rivolta all'inquadramento delle specificita' del private banking in termini di caratteristiche dell'area strategica d'affari (offerta, domanda, servizi, vincoli normativi), dando per scontati tutti i contenuti base dell'intermediazione finanziaria. Un particolare approfondimento viene dedicato alle logiche di costruzione di portafogli efficienti di attivita' finanziarie, analizzando con un frequente ricorso a software di ottimizzazione tutte le fasi di un processo di investimento orientato all'utilizzo di prodotti di risparmio gestito.  Minore spazio viene dedicato ai servizi accessori quali la consulenza fiscale, l'investimento immobiliare, l'art banking, ecc. La varieta' e la profondita' dei servizi offerti rende anche necessario lo studio delle soluzioni adottabili per disegnare modelli organizzativi coerenti con il target di clientela in oggetto e con le speficita' aziendali.

• Il mercato dei servizi del private banking: definizione dell'area d'affari, caratteristiche della domanda e dell'offerta ed il quadro regolamentare
• La catena del valore nell'asset management: il ruolo dell'asset allocator, del distributore e del gestore finanziario
• L'ottimizzazione di portafoglio: il ricampionamento ed il modello Black-Litterman
• L'identificazione del profilo di rischio: financial planning  e analisi del rischio
• La valutazione della performance: gli indicatori di rendimento, di rischio  e di performance
• La costruzione dei peer group: le categorie ufficiali e le categorie per stile di gestione
• La selezione dei gestori per la costruzione di prodotti multimanager
• I servizi accessori nell'attivita' di private banking:gli hedge fund,  gli investimenti previdenziali, gli investimenti in arte e in immobili, la consulenza fiscale
• I modelli organizzativi del private banking: l'esperienza italiana e le esperienze estere

Esame in forma orale.

Per i frequentanti 
È previsto lo svolgimento di una prova scritta intermedia.

• Saranno comunicati in aula dal docente