Insegnamento a.a. 2006-2007
8190 - GESTIONE DEI RISCHI E MODELLI DI ALM PER LE ASSICURAZIONI
GM-LS - MM-LS - OSI-LS - AFC-LS - CLAPI-LS - CLEFIN-LS - CLELI-LS - CLEACC-LS - DES-LS - CLEMIT-LS - CLG-LS
Dipartimento di Finanza
Insegnamento impartito in lingua italiana
Vai alle classi: 31
GM-LS (6 cfu - I sem. - AI) - MM-LS (6 cfu - I sem. - AI) - OSI-LS (6 cfu - I sem. - AI) - AFC-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLAPI-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLEFIN-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLELI-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLEACC-LS (6 cfu - I sem. - AI) - DES-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLEMIT-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLG-LS (6 cfu - I sem. - AI)
Obiettivi formativi del corso
Il corso ha l'obiettivo di illustrare le logiche sottostanti ai modelli di gestione dei rischi e di asset and liability management per le compagnie di assicurazione sulla vita. I prodotti assicurativi sulla vita possono dividersi in tre principali categorie:
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i with profit, che garantiscono un rendimento minimo piu' una extra performance calcolata come rendimento contabile money weighted di un sottostante basket di titoli;
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gli index linked, che associano il payoff di una opzione esotica alla copertura di rischi demografici;
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gli unit linked, che offrono il rendimento (garantito o meno) time weighted di un sottostante basket di titoli. Ogni tipologia di prodotto presenta problematiche peculiari in termini di profilo di rischio e di logiche di gestione dello stesso in logica di ALM. Tali problematiche saranno affrontate durante il corso.
Programma sintetico del corso
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Gli strumenti di gestione dei rischi puri: ritenzione, controllo e trasferimento
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I prodotti assicurativi sulla vita: with profit, index linked e unit linked
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I vincoli normative alla Gestione delle compagnie di assicurazione: riserve tecniche, attivita' a copertura, margine di solvibilita'
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Il funzionamento, la strutturazione, i modelli di risk management e le logiche di ALM per:
- i prodotti index linked
- i prodotti unit linked
- i prodotti with profits -
Le principali problematiche organizzative derivanti dall'adozione di modelli di risk management e di strumenti di ALM
Descrizione dettagliata delle modalità d'esame
Per i frequentanti
Gli studenti possono scegliere tra le seguenti due modalita':
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una prova scritta intermedia su una prima parte del programma e una seconda prova scritta finale su una seconda parte del programma;
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un'unica prova orale sull'intero programma.
Per i non frequentanti
Gli studenti devono svolgere l'esame in un'unica prova orale sull'intero programma.
Testi d'esame
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G. CORVINO, I prodotti assicurativi vita rivalutabili: caratteristiche, regolamentazione e gestione, Milano, EGEA, 2004 (capitoli 1, 2, 3 e 5).
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Ulteriori materiali didattici di raccordo tra il contenuto delle lezioni e il libro di cui sopra saranno resi di volta in volta disponibili nel sito dedicato al corso (da www.uni-bocconi.it/weblearning).
Modificato il 10/05/2006 00:00