8255 - ECONOMETRIA / ECONOMETRICS

Il corso si propone di illustrare agli studenti le applicazioni su data-set reali e simulati, l'utilizzo delle conoscenze di base nelle tecniche di modellizzazione probabilistica e di analisi inferenziale comunemente utilizzate in ambito finanziario per descrivere ed analizzare processi di valutazione, di prendere decisioni tra alternative di investimento e controllare il rischio di mercato.

Modelli Lineari

• Analisi di regressione con serie storiche
• Serie storiche univariate
• Serie storiche multivariate
• L'econometria dei modelli di valore attuale
• Applicazioni al mercato obbligazionario
• Applicazioni al mercato azionario
• Valutazione della capacita' di market timing e di asset selection nel mercato azionario

Modelli per  momenti di ordine superiore al primo e per i quantili

• Modelli di volatilita' e correlazione
• Modelli switching
• Stima di quantili per dati di serie storiche

Un' introduzione alle tecniche di simulazione 

• Simulazioni di Monte Carlo
• Metodi di Bootstrapping

• C. BROOKS,  Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 2003.
• J.Y. CAMPBELL, A.W. LO, A.C. MACKINLEY, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, 1997.
• J. COCHRANE, Asset Pricing, Princeton University Press, 2000.
• C.A. FAVERO, Applied Macroeconometrics, Oxford University Press, 2001.
• P.H. FRANSES, Time Series Models for Business and Economic Forecasting, Cambridge University Press, 1998.

Software di riferimento per le applicazioni: E-Views.

Per ulteriori informazioni  e aggiornamenti consultare  Sito IEP - Bacheca on line, oppure rivolgersi al SID - Servizio Informazioni Didattiche dell'Istituto di Economia Politica - Via Gobbi, 5 - stanza 313.

The course aims to provide students with data based application of the  basic techniques for probabilistic modelling and inference commonly applied in the field of finance in order to describe and analyze valuation processes, choose between investments and control market risk.

Linear Models

• Regression analysis with time-series
• Univariate time-series analysis
• Multivariate time series analysis
• The Econometrics of Present Value Models
• The Bond Market
• The Stock Market

Non-linear models

• Modelling volatility and correlation
• Switching models
• Uquantile estimation for time-series data

An introduction to simulation techniques

• Monte-Carlo simulations
• Bootstrapping methods

• C. BROOKS,  Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 2003.
• J.Y. CAMPBELL, A.W. LO, A.C. MACKINLEY, The Econometrics of Financial Markets, Princeton University Press, 1997.
• J. COCHRANE, Asset Pricing, Princeton University Press, 2000.
• C.A. FAVERO, Applied Macroeconometrics, Oxford University Press, 2001.
• P.H. FRANSES, Time Series Models for Business and Economic Forecasting, Cambridge University Press, 1998.

Relevant Software for all applications: E-Views and Excel.

For further and continuously updated information consult the  IEP web site or contact  S.I.D. - Servizio Informazioni Didattica - Institute of Economics - via Gobbi, 5 - Room 313.