Insegnamento a.a. 2005-2006

Obiettivi formativi del corso

Il corso ha ad oggetto la dimensione transnazionale della fiscalita' e dei sistemi di imposizione dei gruppi di imprese, con particolare attenzione all'analisi comparata, al fine di fornire i piu' rilevanti elementi per la effettuazione di adeguate forme di pianificazione fiscale, soprattutto all'interno dei gruppi societari. Nell'ambito del corso vengono esposti gli elementi essenziali della tassazione delle societa' e dei gruppi anche in prospettiva comparatistica, approfondendo  le interazioni tra fiscalita' e strategia di impresa.
Nell'ambito del ciclo di lezioni del Visiting Professor viene descritto  il ruolo della fiscalita' in un vasto ambito di decisioni aziendali con impostazione comparatistica ed internazionale.
Le nozioni sono impartite adottando la prospettiva delle imprese italiane che operano all'estero, e quindi combinando il dato comparativo con gli elementi del diritto tributario transnazionale e dell'economia applicata alle scelte aziendali.

Programma sintetico del corso

Introduzione alla analisi comparata della  tassazione delle societa'

• Nozione e metodi del diritto tributario comparato
• La circolazione dei modelli impositivi
• Convergenze e divergenze dei modelli impositivi
• Ambito di indagine del diritto tributario comparato (analisi statica e dinamica)

Elementi-base della tassazione del gruppo

• La struttura fiscale del gruppo (branch, subsidiary, holdings)
• Flussi di reddito intra-gruppo, regime holding
• Limitazioni fiscali all'indebitamento e finanza di gruppo
• Transazioni intra-gruppo
• Forme di consolidamento fiscale
• Riorganizzazione degli assetti di gruppo
• Rapporti con i Paesi a fiscalita' privilegiata
• Fiscalita' finanziaria

Elementi di pianificazione fiscale

• Scelte strategiche del gruppo
• Struttura del processo di pianificazione (decisioni di investimento e fiscalita')
• Obiettivi e strumenti (riduzione del carico fiscale e tecniche di tax planning)
• Elusione fiscale internazionale (norme anti-elusive, interposizione, abuso di trattati)
• I cd. paradisi fiscali e la concorrenza fiscale dannosa

Imposta sul reddito delle societa' (IRES)

• Soggetti passivi e disposizioni generali
• Norme generali sui componenti dei redditi d'impresa e sulle valutazioni
• Componenti positivi del reddito e sistema costi-ricavi-rimanenze
• Componenti negativi

Il regime della participation exemption

• Esclusione dei dividendi (perimetro, requisiti, diversi regimi)
• Esenzione delle plusvalenze (perimetro, requisiti, diversi regimi, art. 87 e sistema)

Norme in materia di deducibilita' di interessi

• Utilizzo fiscale della sottocapitalizzazione (rapporto di indebitamento, esimenti)
• Pro rata patrimoniale, acquisizioni con indebitamento, consolidamento

Il consolidato nazionale

• Aspetti generali e perimetro di consolidamento (soggetti, partecipazione rilevante)
• Esercizio dell'opzione per il consolidamento e relativi effetti (reddito di gruppo, rettifiche di consolidamento, perdite fiscali, trasferimenti intra-gruppo, consolidation fees)
• Obblighi e responsabilita' delle societa' partecipanti
• Cessazione del regime di consolidato

Trasparenza fiscale

• Aspetti generali e perimetro della trasparenza (soggetti, partecipazione rilevante)
• Esercizio dell'opzione per la trasparenza e relativi effetti (imputazione di utili e perdite)
• Obblighi e responsabilita' delle societa' partecipanti
• Cessazione del regime di trasparenza

Le riorganizzazioni (operazioni sui beni)

• Aspetti generali; neutralita' fiscale e tipologie di riorganizzazioni (in entrata/in uscita, domestiche/ UE/internazionali)
• Operazioni su beni di primo grado (cessione e conferimento di azienda, diversi regimi)
• Operazioni su beni di secondo  grado (cessione e scambio di partecipazioni; diversi regimi)

Le riorganizzazioni (operazioni sui soggetti)

• Fusione (cenni)
• Scissione (cenni)

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Il voto di esame e' composto di una prova orale finale ed una o piu' prove scritte (paper, lavoro di gruppo, altre valutazioni scritte).

Testi d'esame

• AA.VV. (a cura di C. GARBARINO), Aspetti internazionali della riforma fiscale, Milano, 2004.
• Materiali distribuiti a lezione.