Insegnamento a.a. 2008-2009

8370 - CREDIT RISK MANAGEMENT


MM-LS - AFC-LS - CLAPI-LS - CLEFIN-LS - CLELI-LS - DES-LS - CLG-LS - M-LS - IM-LS - ACME-LS - EMIT-LS

Dipartimento di Finanza

Insegnamento impartito in lingua italiana

Vai alle classi: 31
MM-LS (6 cfu - I sem. - AI) - AFC-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLAPI-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLEFIN-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLELI-LS (6 cfu - I sem. - AI) - DES-LS (6 cfu - I sem. - AI) - CLG-LS (6 cfu - I sem. - AI) - M-LS (6 cfu - I sem. - AI) - IM-LS (6 cfu - I sem. - AI) - ACME-LS (6 cfu - I sem. - AI) - EMIT-LS (6 cfu - I sem. - AI)
Docente responsabile dell'insegnamento:
GIACOMO DE LAURENTIS

Classi: 31 (I sem.)
Docenti responsabili delle classi:
Classe 31: GIACOMO DE LAURENTIS



Obiettivi formativi del corso

Il corso si prefigge di fornire agli studenti lo stato dell'arte delle metodologie, delle prassi operative e dei requisiti regolamentari riguardanti la gestione del rischio di credito nelle istituzioni finanziarie. Nel corso, lo studente apprende:

  • le metodologie per misurare e gestire il rischio di credito e il loro rapporto con i requisiti regolamentari
  • le modalità di sviluppo, calibrazione, validazione, dei sistemi di credit scoring statistical-based e dei sistemi di credit rating
  • le modalità di sviluppo e selezione dei portfolio credit risk model, e le loro applicazioni gestionali.

L'approccio didattico prevede un estensivo uso di materiali originali, basi-dati, software di analisi (Excel e SPSS) e assignments per approfondire operativa-mente i problemi, e imparare a costruire, usare e valutare gli strumenti di credit risk management (sistemi di scoring e modelli di portafoglio).

 


Programma sintetico del corso

  • Introduzione: concetti, misure e strumenti del credit risk management
  • I rating esterni: Standard's & Poor's Corporate Ratings Criteria
  • La costruzione degli statistical-based scoring systems. Scelta della definizione di default. Preparazione del data base ed esplorazione e trasformazione dei dati. Case Study con il software di analisi statistica SPSS
  • Stima delle funzioni di scoring (Case Study, SPSS)
  • Le performance dei modelli di scoring. Il passaggio dagli scoring ai rating. Calibration dei sistemi di scoring e rating quantification  (Case Study, SPSS)
  • Internal validation e regulatory validation. Validazione qualitativa, quantitativa e benchmarking
  • Una tassonomia dei rischi di credito e l'impatto sulle scelte di struttura dei modelli di portafoglio
  • Grandi e piccoli portafogli. La perdita in piccoli portafogli di posizioni cartolarizzate.  Le modalità di tranching di un portafoglio di posizioni creditizie
  • Pricing del rischio di credito e redditività corretta per il rischio. Le informazioni estratte dal mercato ed il calcolo della remunerazione del rischio di credito (Case Study, Excel).

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

L'esame è in forma scritta. Un assignment di gruppo, facoltativo, può garantire ad ogni studente del gruppo da 0 a 3 punti (in trentesimi).

 

 


Testi d'esame

Il materiale didattico obbligatorio è costituito dalla seguente raccolta di documenti, disponibili nel sito del corso (con le specifiche parti indicate sopra nelle singole sessioni di docenza):

  • G. De Laurentis,Introduzione al credit risk management: concetti, strumenti e miti, Nota Didattica, 2006
  • Rating Models and Validation, OeNB & FMA, 2004 (parti)
  • Corporate ratings criteria, Standard's & Poor's 2006 (parti)
  • Renault - De Servigny, Measuring and managing credit risk, McGraw-Hill 2004, capitolo 6 (non disponibile sul sito web)
  • Set di lucidi e altro materiale specificatamente indicato in seguito

 

Testi d'esame & Articoli on line (verifica disponibilità in Biblioteca)
Modificato il 07/04/2008 11:48