Insegnamento a.a. 2008-2009

Obiettivi formativi del corso

Il corso ha l'obiettivo di offrire una preparazione esaustiva in materia di analisi e di valutazione degli investimenti finanziari e di struttura e di funzionamento del mercato mobiliare. In particolare si propone di fornire il quadro teorico e la strumentazione analitica per valutazioni e scelte di investimento relative a singoli titoli e a portafogli di titoli.

Programma sintetico del corso

• Inquadramento dell'economia del mercato mobiliare e relazioni tra mercati e istituzioni
• La formazione dei prezzi con riferimento ai singoli valori mobiliari
• L'analisi dei titoli a reddito fisso e i relativi indicatori di rendimento, di liquidità e di rischio
• L'analisi dei titoli azionari e i relativi indicatori di rendimento e di rischio
• La formazione dei prezzi secondo una logica di portafoglio: l'approccio della portfolio selection
• Segue: gli approcci del capital asset pricing model e dell'arbitrage pricing theory
• La gestione dei portafogli obbligazionari e azionari e i relativi indicatori di rendimento e di rischio
• Segue: le strategie di benchmarking, le politiche di immunizzazione e la valutazione della performance
• Le condizioni di efficienza dei mercati finanziari
• Le forme organizzative, la struttura e la regolamentazione dei mercati finanziari

Descrizione dettagliata delle modalità d'esame

Gli studenti frequentanti possono scegliere tra le seguenti due modalità:

• esame in forma scritta articolato in una prova parziale su una prima parte del programma e in una seconda prova finale sulla parte restante del programma
• esame in forma orale in un'unica prova sull'intero programma.

Gli studenti non frequentanti devono svolgere l'esame in forma orale in un'unica prova sull'intero programma

Testi d'esame

• P.L. FABRIZI, L'economia del mercato mobiliare, Milano, Egea, 2006 o successiva edizione da definire, escluso il capitolo 16.

Prerequisiti

Il corso è impostato per contenuti e per modalità didattiche con riferimento ai bisogni formativi degli studenti del Clef, di cui è insegnamento caratterizzante. Ne consegue che l'eventuale scelta dello stesso come insegnamento opzionale da parte di studenti provenienti da altri corsi di laurea presuppone i seguenti prerequisiti:

• per gli studenti del Cleam, del Cles e del Biem: la frequenza dell'insegnamento di Metodi quantitativi per la finanza- codice 6062;
• per gli studenti del Cleacc: il superamento dell'insegnamento di Matematica finanziariacodice 6008  e la frequenza dell'insegnamento di  Metodi quantitativi per la finanza-codice 6062.