6153 - PORTFOLIO E RISK MANAGEMENT NEI MERCATI INTERNAZIONALI
CLEAM - CLES - CLEF - BIEM - CLEACC
Dipartimento di Finanza
Insegnamento impartito in lingua italiana
Vai alle classi: 31
CLEAM (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - CLES (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - CLEF (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - BIEM (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - CLEACC (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11)
Docente responsabile dell'insegnamento:
DAVIDE MASPERO
DAVIDE MASPERO
Obiettivi formativi del corso
Il corso si propone di illustrare, con un taglio fortemente applicativo, le tecniche di gestione di portafoglio, di valutazione della performance e di gestione dei rischi nell'attività di asset management.Dopo avere ripercorso i principali fondamenti teorici delle scelte in regime di incertezza i partecipanti al corso imparano, anche grazie a sessioni informatiche e a lavori di gruppo sviluppati su excel, a costruire portafogli efficienti comprendenti asset class internazionali e alternative, a valutarne la performance e il livello di rischio assoluto e relativo. Il corso prevede testimonianze di asset manager e risk manager.
Programma sintetico del corso
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Scelte in regime di incertezza: il modello dell’utilità attesa
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Il modello media-varianza: costruzione, critiche e sviluppi recenti
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Elementi di portfolio insurance
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Diversificazione internazionale di portafoglio
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Gli investimenti alternativi e la loro inclusione nei portafogli istituzionali
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Valutazione della performance, analisi di stile e selezione dei gestori
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L’introduzione dei benchmark e il dibattito sulla gestione attiva
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Il controllo del rischio nell’attività di asset management: misure di rischio ex-ante e ex-post, assolute e relative
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Asset management e crisi subprime: impatto su tecniche gestionali, risk management e assetti istituzionali
Descrizione dettagliata delle modalità d'esame
Per i frequentanti
Gli studenti frequentanti avranno la possibilità di sostenere l’esame tramite due lavori di gruppo e un test finale scritto.
Per i non frequentanti
Gli studenti non frequentanti sostengono invece l’esame in forma orale.
Testi d'esame
Il materiale obbligatorio del corso è costituito da una raccolta di articoli curata dal docente e distribuita online, oltre che da un set di slides sempre a cura del docente.
Prerequisiti
Conoscenze di base di matematica, statistica ed excel.
Modificato il 18/06/2010 16:50