20301 - ANALISI STRATEGICHE E VALUTAZIONI FINANZIARIE PER LE OPERAZIONI DI VENTURE CAPITAL E DI PRIVATE EQUITY
CLMG - M - IM - MM - AFC - CLAPI - CLEFIN-FINANCE - CLELI - ACME - DES-ESS - EMIT
Dipartimento di Management e Tecnologia
Insegnamento impartito in lingua italiana
Vai alle classi: 31
CLMG (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - M (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - IM (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - MM (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - AFC (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - CLAPI (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - CLEFIN-FINANCE (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - CLELI (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - ACME (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - DES-ESS (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09) - EMIT (6 cfu - II sem. - OP | SECS-P/09)
Docente responsabile dell'insegnamento:
GUALTIERO BRUGGER
GUALTIERO BRUGGER
Obiettivi formativi del corso
Il corso ha per oggetto la creazione di nuove iniziative imprenditoriali e le modalità di realizzazione del valore per l’imprenditore. Saranno discussi casi di successo di bootstrapping, ossia di iniziative realizzate minimizzando l’ausilio di capitale di terzi. Saranno poi esaminati i criteri per la ricerca dell’accompagnamento finanziario ottimale, nell’ottica dell’impresa, da parte di operatori di Venture Capital e di Private Equity, tenendo conto delle caratteristiche di struttura e delle modalità operative tipiche di tali intermediari. Sarà infine mostrato il contributo alla dinamica industriale delle operazioni di Venture Capital e di Private Equity.
Il corso prevede testimonianze di imprenditori e di investitori in capitale di rischio.
Programma sintetico del corso
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La genesi delle nuove iniziative imprenditoriali e le condizioni per assecondarle.
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Lo sviluppo dell’idea imprenditoriale e la costruzione del business plan.
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La valutazione della coerenza e della sostenibilità del business plan.
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L’organizzazione ed il management dell’impresa innovativa.
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Il finanziamento delle nuove iniziative imprenditoriali. Gli operatori specializzati ed il mercato del Venture Capital nei principali paesi.
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Caratteristiche strutturali e funzionali degli operatori in Venture Capital. La scelta dell’accompagnamento finanziario da parte dell’imprenditore. La gestione dei rapporti con gli investitori.
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Le strategie di crescita organica dell’impresa. La diversificazione ed i suoi limiti. Le strategie di crescita inorganica.
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L’elaborazione e la valutazione dei piani finalizzati allo sviluppo. La creazione di valore ed i relativi driver.
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La creazione di valore attraverso le operazioni di ristrutturazione. Piani di business transformation e di turnaround. Le ristrutturazioni finanziarie.
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L’accompagnamento finanziario per i processi di sviluppo e di ristrutturazione. Gli operatori in Private Equity ed il mercato nei principali paesi.
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Le caratteristiche strutturali e funzionali degli operatori in Private Equity. I momenti tipici dei processi di investimento.
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I leveraged buyout. Tipologia e modalità di esecuzione. Gli effetti sul piano industriale e finanziario per le imprese.
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La scelta degli interlocutori finanziari per i processi di sviluppo e di ristrutturazione. La gestione dei rapporti con gli investitori. La conclusione dell’accompagnamento. Le valutazioni di convenienza nell’ottica delle imprese.
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Dinamica industriale, Venture Capital e Private Equity: un esame critico.
Descrizione dettagliata delle modalità d'esame
Per i non frequentanti
L'esame è tenuto in forma orale tradizionale.
Per i frequentanti
La valutazione finale è compiuta in base ai risultati della prova di fine corso, in forma scritta. Gli appelli successivi sono tenuti in forma orale.
Testi d'esame
- Analisi strategiche e valutazioni finanziarie per le operazioni di Venture Capital e di Private Equity, Milano, EGEA, 2013.
Modificato il 29/03/2013 14:54