20414 - FINANCIAL RISK MANAGEMENT NELLE IMPRESE E NEGLI ENTI
CLMG - M - IM - MM - AFC - CLAPI - CLEFIN-FINANCE - CLELI - ACME - DES-ESS - EMIT
Dipartimento di Finanza
Insegnamento impartito in lingua italiana
Vai alle classi: 31
CLMG (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - M (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - IM (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - MM (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - AFC (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - CLAPI (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - CLEFIN-FINANCE (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - CLELI (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - ACME (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - DES-ESS (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09) - EMIT (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/09)
Docente responsabile dell'insegnamento:
CESARE CONTI
CESARE CONTI
Obiettivi formativi del corso
Il financial risk management (ovvero la gestione dei rischi finanziari, con particolare riferimento ai rischi di tasso di interesse, di cambio e del prezzo delle commodities) è un filone di ricerca e di pratica aziendale che negli ultimi anni ha iniziato a far parte delle competenze trasversali di base dei managers, dei membri del board, dei revisori, dei financial advisors, delle società di private equity, dei professionisti e degli analisti finanziari. E’ parimenti ormai diffusa nel mondo anche la figura professionale del Financial Risk Manager, certificata da GARP (Global Association of Risk Professionals). Dopo una breve parte propedeutica e riassuntiva focalizzata sui prodotti derivati e sulla Finanza Operativa, il corso propone un approfondimento del processo aziendale di Financial Risk Management, con particolare riguardo alla implementazione ed al controllo di tale processo nelle Imprese e negli Enti. Il taglio del corso privilegia i profili economico aziendali del corporate financial risk management rispetto a quelli quantitativi, che non vengono approfonditi e che non sono un prerequisito. Il metodo didattico consiste nell’affiancare a un approccio teorico robusto la discussione di casi concreti e di perizie, nonché alcune testimonianze qualificate. In tal modo, vengono trasmessi in modo efficace i princìpi e gli strumenti operativi a supporto del management, del board, del consulente, del revisore e del professionista.
Programma sintetico del corso
- Introduzione ai derivati e alla Finanza Operativa
- Risk Assessment, Risk Management e Financial Risk Management
- Il processo aziendale di Financial Risk Management
- Prodotti derivati su tasso, cambio e commodities: istruzioni per l’uso
- Cash Management e Treasury Management: obiettivi, processi e strumenti
- Risk Assessment, Risk Management e Financial Risk Management
- Il processo aziendale di Financial Risk Management
- I rischi finanziari di prezzo (tasso, cambio e commodities)
- Il processo aziendale di Financial Risk Management
- Se, quando e come gestire i rischi finanziari: la financial risk policy
- Tipi di esposizione ai rischi finanziari e relativi strumenti di misurazione
- Obiettivi, gestione e governance del processo
- Principali operazioni che richiedono hedging: debito e fx cash flows
- Analisi, disegno e implementazione di una hedging strategy
- Negoziazione ed execution dei prodotti derivati
- Reporting e performance del financial risk management
- Rappresentazione in bilancio dei derivati e risk disclosure
- Il coinvolgimento del board nel controllo del processo
-
Il Financial Risk Management nelle Imprese: normativa, casi e applicazioni
-
Il Financial Risk Management negli Enti: normativa, casi e applicazioni
Descrizione dettagliata delle modalità d'esame
• L’esame è scritto, sia per gli studenti frequentanti che per quelli non frequentanti.
• Per i frequentanti è prevista anche la valutazione di un lavoro di gruppo.
• Per i frequentanti è prevista anche la valutazione di un lavoro di gruppo.
Testi d'esame
Cesare Conti, Introduzione al Corporate Financial Risk Management, Pearson Prentice Hall, 2006. Ulteriori testi d’esame e materiali didattici saranno indicati nel programma dettagliato che sarà reso disponibile a far tempo dall’inizio delle lezioni.
Modificato il 06/05/2013 12:16