Insegnamento a.a. 2018-2019

1. introduzione
2. i dati storici su rischio e rendimento
3. l'allocazione tra titoli rischiosi
4. i portafogli ottimali
5. i modelli di mercato
6. il Capital Asset Pricing Model
7. l'Arbitrage Pricing Theory
8. la teoria dei mercati efficienti
9. la finanza comportamentale
10. evidenza empirica sui rendimenti
11. prezzi e yield nelle obbligazioni
12. la struttura dei tassi per scadenza
13. la gestione di portafogli obbligazionari

• conoscere l'evidenza empirica sui rendimeni di lungo periodo
• comprendere i modelli di allocazione di portafoglio tra molti asset rischiosi e senza rischio
• conoscere i modelli statistici per la determinazione dei rendimenti
• comprendere le variabili che determinano l'equilibrio sul mercato dei capitali
• conoscere i modelli di determinazione dei rendimenti attesi, CAPM e APT
• comprendere i modelli di razionalità e quelli basati sulla finanza comportamentale
• conoscere la determinazione dei prezzi sui mercati obbligazionari e alcune tecniche di gestione dei portafogli a reddito fisso

• utilizzare software di cui si conoscono le modalità di porgrammazione per la determinazione di portafogli ottmizzati
• stimare modelli per la determinazione dei rendimenti attesi da titoli azionari
• valutare l'aplicabilità di strategie finanziarie alla luce dei concetti di rischio e di efficienza dei mercati
• applicare alcuni indicatori per la gestione dei portafogli a reddito fisso

• Lezioni frontali
• Esercitazioni (esercizi, banche dati, software etc.)

Esercitazioni: sono previste numerose sessioni in cui vengono risolti in classe i problemi alla fine di ogni capitolo compreso nel programma

capacità di rispondere alle domande dell'esame scritto finale

• traduzione italiana dei capitoli rilevanti del libro "Investments" a cura di Bodie, Kane, Marcus