30173 - CORPORATE BANKING / CORPORATE BANKING
CLEAM - CLEF - CLEACC - BESS-CLES - BIEMF
Dipartimento di Finanza / Department of Finance
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CLEAM (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - CLEF (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - CLEACC (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - BESS-CLES (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11) - BIEMF (6 cfu - I sem. - OP | SECS-P/11)
Docente responsabile dell'insegnamento/Course Director:
GIANCARLO FORESTIERI
GIANCARLO FORESTIERI
Classe/i impartita/e in lingua italiana
Obiettivi formativi del corso
Il Corso si propone di esaminare le principali aree di attività in cui si articola il corporate e investment banking nell’ambito delle banche di investimento e delle grandi banche universali. Le aree di attività corrispondono ad operazioni finanziarie che si possono ricondurre sostanzialmente a vari stadi del ciclo di sviluppo delle imprese: il venture capital ed il private equity, la quotazione, i collocamenti sul mercato dei capitali, le operazioni di credito e le formule di finanza strutturata, i processi di ristrutturazione (M&A, LBO, turnaround). Base comune di questi temi sono le metodologie di valutazione delle aziende e degli assets. Il taglio del corso è di tipo applicativo. Da un lato, è dato ampio spazio alla impostazione/soluzione di problemi di contenuto pratico; dall’altro, è previsto un ciclo di testimonianze (5 o 6) riservate a esponenti del mondo dell’investment banking.
Programma sintetico del corso
- I modelli di business del Corporate e Investment banking.
- Applicazioni dei metodi di valutazione.
- Le attività di advisory: analisi e valutazione delle operazioni di M&A.
- I leveraged buyout (LBO). Le principali tipologie di operazione, l' architettura societaria e finanziaria.
- Le ristrutturazioni aziendali e i processi di disinvestimento: ruoli ed attività degli Intermediari.
- Il mercato del private equity: le strutture societarie e i modelli gestionali.
- Il private equity e il venture capital: i modelli di valutazione.
- Le operazioni di IPO: il ruolo e l’attività delle banche di investimento.
- La valutazione del rischio di credito e la strutturazione delle operazioni.
- Le attività di finanza strutturata: il project finance e la securitization.
Descrizione dettagliata delle modalità d'esame
L’esame si svolge in forma scritta, sia con la modalità ‘prove intermedie’, sia con quella ‘prova generale’ a fine corso. Il format d’esame prevede la elaborazione/soluzione di 3 o 4 domande/esercizi, secondo una traccia prefissata, con un tempo a disposizione di 60/90 minuti. Non sono previste differenze tra studenti frequentanti e non frequentanti.
Testi d'esame
- G. Forestieri, Corporate e investment banking, Egea, 2011
Prerequisiti
Sono raccomandate le conoscenze dei corsi di Sistema finanziario, Matematica finanziaria, Finanza aziendale
Modificato il 25/03/2014 15:30