Insegnamento a.a. 2017-2018

Classi: 18 (II sem.)

Docenti responsabili delle classi:
Classe 18: FRANCESCA BECCACECE

Il corso si propone di studiare ed approfondire l’aspetto quantitativo dei modelli finanziari di valutazione utilizzati nella libera professione e nella consulenza aziendale, in particolare di quelli volti alla determinazione del fair value secondo i Principi Contabili Internazionali.
Scopo principale del corso è fornire agli studenti la conoscenza delle metodologie quantitative che soggiacciono a tali modelli, con particolare riguardo per gli strumenti analitici indispensabili per la gestione dell’incertezza.

• Richiami di calcolo finanziario. Leggi esponenziali a tasso fisso e a tassi variabili. Valutazione di flussi di cassa certi.
• Struttura per scadenza dei tassi. Dal mercato alla curva dei tassi spot. Struttura a termine dei tassi.
• Derivati sui tassi. FRA e IRS. Caps e Floors.
• Richiamo di calcolo delle probabilità. Variabili aleatorie discrete e continue. Distribuzioni binomiale, uniforme, normale.
• Valutazione finanziaria di flussi di cassa aleatori. Il metodo del valore atteso. Tasso di attualizzazione e coefficiente ß. Il metodo del certo equivalente.
• Modello stocastico ad un fattore della struttura per scadenze dei tassi.
• Valutazione di derivati sui tassi.

L’esame finale è in forma scritta. La prova tipica d’esame è costituita da domande ed esercizi sui temi in programma.
Non sono previste prove parziali.
Le modalità e il programma d’esame sono gli stessi per studenti frequentanti e non frequentanti.

• Note a cura del docente sono rese disponibili all'inizio del corso.
• Papers o altro materiale possono essere distribuiti durante il corso.

Il corso richiede la conoscenza delle nozioni elementari di calcolo differenziale, matematica finanziaria e probabilità trattati nei corsi di base di matematica I e II e statistica del triennio.